డబ్బు విషయానికి వస్తే, మీరు మీ సంపదను పెంపొందించడంలో మరియు మీకు ఆదాయాన్ని అందించడంలో సహాయపడటానికి అత్యంత సమర్థుడైన ఆర్థిక సలహాదారుని మీరు కోరుకుంటారు, ప్రత్యేకించి మీరు మీ పదవీ విరమణ సమయంలో. అయితే, వారు ప్రోత్సహించే ఉత్పత్తులు సగటు పెట్టుబడిదారులకు చాలా ప్రమాదకరమని బాగా తెలిసిన అత్యాశతో కూడిన ఆర్థిక సలహాదారుల నుండి పేలవమైన పెట్టుబడి సలహా కారణంగా సంవత్సరాలుగా కోట్లు నష్టపోయాయి. మీ కోసం ఉత్తమమైన ఉత్పత్తి వారికి అత్యధిక కమీషన్‌ను ఉత్పత్తి చేసేది కావచ్చు లేదా కాకపోవచ్చు, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు వారి సలహాదారులను గుడ్డిగా విశ్వసించడం మరియు చాలా తక్కువ నాణ్యత గల పెట్టుబడి ఉత్పత్తులను కొనుగోలు చేయడం నేను చూశాను. ఏదైనా అనైతికంగా ఉన్నందున అది చట్టవిరుద్ధం కాదని మరియు ప్రస్తుత నిబంధనలు పెట్టుబడిదారుగా మీకు తగిన రక్షణను అందించవని మీరు అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం. అందువల్ల, మీరు సాధారణ ఉపాయాలను తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
కొందరు ప్రైవేట్ బ్యాంకర్లు తమ స్వలాభం కోసం చట్టాన్ని కూడా ఉల్లంఘించారు. 90వ దశకం చివరిలో అనేక మంది ఆసియా వ్యాపారవేత్తలు మరియు వారి కుటుంబాలకు ఆర్థిక సలహాలు అందించిన మాజీ మెరిల్ లించ్ ప్రైవేట్ బ్యాంకర్ కెవిన్ వాలెస్ విషయాన్నే తీసుకోండి. Mr. వాలెస్ హార్వర్డ్ బిజినెస్ స్కూల్‌లో గ్రాడ్యుయేట్, ఒక ఉన్నత స్థాయి బ్యాంకర్, అతను అనధికారిక వ్యాపారానికి పాల్పడినట్లు ఆరోపణలు ఎదుర్కొని జైలు శిక్ష అనుభవించాడు. క్లయింట్ అనుమతి లేకుండా ఫోర్జరీ సంతకాలు మరియు ట్రేడింగ్ స్టాక్‌లో Mr వాలెస్‌ను సింగపూర్ హైకోర్టు దోషిగా నిర్ధారించింది. ఈ సంఘటన అనుమానాస్పద కస్టమర్‌లు మెర్రిల్ లించ్‌కు ఫిర్యాదు చేసింది, మిస్టర్ వాలెస్ బ్యాంక్ నుండి అధికారిక పత్రాలు తప్పుగా ఉన్నందున వాటిని చూడవలసిన అవసరం లేదని చెప్పారు. ఆసక్తికరమైన విషయం ఏమిటంటే, రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్, ఆపరేషన్‌లు, సమ్మతి మరియు ఆడిట్ వంటి బ్యాంక్ మద్దతు విధులు ఏవీ కస్టమర్‌లు అధికారికంగా ఫిర్యాదు చేయడానికి ముందు వింత వ్యాపారాన్ని గుర్తించలేకపోయాయి, ఇది ఉన్నత స్థాయి విచారణను ప్రారంభించింది.
మిస్టర్ వాలెస్ త్వరలో రాజీనామా చేయాలని కోరారు. మెర్రిల్ లించ్ తర్వాత అతనిపై కేసు దాఖలు చేసింది మరియు న్యాయమూర్తి మిస్టర్ వాలెస్ ద్వారా US$25 మిలియన్లను బ్యాంకుకు చెల్లించాలని ఆదేశించారు.
ఆర్థిక సలహాదారులు ప్లే చేసే అనేక సాధారణ ఉపాయాలు ఉన్నాయి:
ట్రిక్ 1: “ఉచిత” కోసం ఆర్థిక సలహాలు ఇవ్వడం
మంచి, అనుభవజ్ఞులైన ప్రైవేట్ బ్యాంకర్లు జాగ్రత్తగా పరిశోధన మరియు విశ్లేషణ కోసం సేవా రుసుమును వసూలు చేస్తారు. నిర్దిష్ట పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యూహాలు అనుకూలంగా ఉన్నాయో లేదో నిర్ణయించే ముందు వారు క్లయింట్ యొక్క ఆర్థిక లక్ష్యాలు, పెట్టుబడి హోరిజోన్, రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు ప్రత్యేక కుటుంబ అవసరాలను జాగ్రత్తగా సమీక్షిస్తారు. ఆస్తి కేటాయింపు ప్రక్రియలో ఆసక్తికి సంబంధించిన ఏవైనా వైరుధ్యాలను కూడా వారు వెల్లడిస్తారు. అయినప్పటికీ, మీరు కలిసే చాలా మంది సలహాదారులు కేవలం విక్రయించిన ఆర్థిక ఉత్పత్తుల సంఖ్య ద్వారా చెల్లించే విక్రయదారులు. దాదాపు 60-70% మంది సలహాదారులు ఈ వర్గానికి చెందినవారేనని నేను చెబుతాను. నిర్దిష్ట రకాల ఉత్పత్తులను (తరచుగా సంక్లిష్టమైన, ప్రమాదకర ఉత్పన్నాలు) విక్రయించడంలో విజయవంతమైతే తప్ప వారికి చెల్లించబడదు కాబట్టి, సలహాదారులు మీ మొత్తం పెట్టుబడి లక్ష్యానికి విరుద్ధంగా ఉండే ఉత్పత్తులను తరచుగా సిఫార్సు చేస్తారు. మీ పోర్ట్‌ఫోలియో పదివేల డాలర్లను కోల్పోతున్నందున మీరు తరచుగా స్వీకరించే “ఉచిత” సలహా చాలా ఖరీదైనదిగా మారుతుంది.
ట్రిక్ 2: పనితీరు బోనస్ ట్రాప్
వారు “పనితీరు కోసం మాత్రమే చెల్లించబడతారు” కాబట్టి మీరు మీ డబ్బును నిర్వహించడంలో వారికి సుఖంగా ఉండాలని మీ హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ మీకు చెప్పినప్పుడు మీరు శ్రద్ధ వహించాలి. చట్టబద్ధమైన హెడ్జ్ ఫండ్‌లు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌ల కోసం, వారి మొత్తం రెమ్యునరేషన్ ప్యాకేజీలో నిర్ణీత నిర్వహణ రుసుము మరియు సంవత్సరాంతపు పనితీరు బోనస్ ఉంటాయి. నిర్వాహకులు నిర్వహించే పోర్ట్‌ఫోలియోల యొక్క ఆర్థిక ఫలితాల ఆధారంగా మాత్రమే చెల్లించబడటం సహేతుకమైనదిగా అనిపించినప్పటికీ, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు “పనితీరుకు మాత్రమే చెల్లింపు” ఏర్పాటు యొక్క సమస్యను చూడరు. అన్నింటికంటే, ఒక మేనేజర్ రిటర్న్‌ల పరంగా నిర్దిష్ట బెంచ్‌మార్క్‌ను కొట్టలేకపోతే, అతను లేదా ఆమె చెల్లించబడదు, ఇది ఫెయిర్ గేమ్, కాదా?
తప్పు. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఈ ఏర్పాటు కింద, సలహాదారులు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌లకు అధిక రాబడిని ఆశించి రిస్క్‌తో కూడిన ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి చాలా బలమైన ప్రోత్సాహం ఉందని అర్థం చేసుకోలేరు. సంభావ్య లాభాలను పూర్తిగా పెంచుకోవడానికి, ఫండ్ మేనేజర్‌లు ఫ్యూచర్స్ మరియు అధిక-కూపన్, తక్కువ-నాణ్యత బాండ్‌లు వంటి అధిక పరపతి కలిగిన ఉత్పత్తులను ముఖ్యమైన క్రెడిట్ రిస్క్‌తో కలుపుకునే అవకాశం ఉంది. చివరగా, పెట్టుబడిదారులు చాలా అనవసరమైన పెట్టుబడి ప్రమాదాన్ని తీసుకుంటారు.
ట్రిక్ 3: వ్యాపారం నుండి నిష్క్రమించిన నిధులను విస్మరించడం ద్వారా మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును తప్పుగా సూచించడం (మనుగడ పక్షపాతం)
ఆర్థిక సలహాదారులు మోసం చేసే మరో సాధారణ ఉపాయం మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును తప్పుగా సూచించడం. దేశంలోని కొన్ని ప్రాంతాలలో పనితీరు గురించి అబద్ధాలు చెప్పడం చట్టవిరుద్ధం అయినప్పటికీ, చాలా మంది సలహాదారులు సంవత్సరాలుగా వ్యాపారంలో లేని వాటిని మాత్రమే విస్మరించి నేటికీ సజీవంగా ఉన్న హెడ్జ్ ఫండ్‌లను మాత్రమే అందించాలని ఎంచుకుంటారు.
ట్రిక్ 4: పేరు ఫాలింగ్
సంభావ్య క్లయింట్‌లను ఆకట్టుకోవాలనే ఆశతో ఆర్థిక సలహాదారులు పిచ్ సమయంలో ఎక్కువగా కనిపించే వ్యక్తుల పేర్లను వదిలివేయడం అసాధారణం కాదు. అయితే, సలహాదారు అలా చేయడం అత్యంత అనైతికం. ఎందుకంటే 99% సేవా ఒప్పందాలలో గోప్యత నిబంధనలు అటువంటి బహిర్గతం చేయడాన్ని నిషేధించాయి. పేర్లు తొలగించడం నిజాయితీ లోపాన్ని చూపుతుంది.